专题研究我国股票市场促进经济增长的倒U型规律
来源:互联网 中国科技人才 | 卫平 李江 石大千 华中科技大学 湖北武汉 430074
摘 要:本文选取我国2002-2014年季度时间序列数据,运用VAR模型探讨我国股票市场发展与经济增长的动态关系。VAR模型检验结果表明,长期内股票市场发展对经济增长具有正向作用。脉冲响应和方差分解结果表明:股票市场规模与经济增长存在双向因果关系,且前者对后者的促进作用呈现倒U型;股票市场流动性是经济增长的格兰杰原因,且前者对后者的促进作用具有时滞性;股票市场波动性是经济增长的格兰杰原因,且短期内前者对后者是负向影响,而长期内是正向影响。
【分 类】 文化研究
【关 键 词】 股票市场 经济增长 VAR模型 脉冲响应 方差分解
【来 源】 互联网
【收 录】 中国学术期刊网