2、利润变现比率(经营活动现金净流量/净利润)。这一比率显示了经营活动现金净流量与当期利润的差异程度，可以有效地防范企业人为操纵账面利润。受计提折旧、费用摊销、存货计价等人为因素的影响，账面利润往往与实际利润不符。但是虚假的账面利润是没有相应的现金流量作保障的，如果企业经营活动现金流量不增反减，就表明利润受到人为操纵，有虚盈实亏的可能性，故该比率有“测谎器”之称。若该比率大于1，说明企业销售回款情况良好，收益质量高;当比率小于1时，说明企业本期净利润中存在没有实现的现金收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，因此在判断企业财务状况时，应充分加以考虑。

　　3、现金再投资比率(经营活动现金净流量/资本性支出)。再投资比率是反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出所需要的现金，可用以衡量企业扩大生产经营规模的能力。该项指标达到8%-10%为理想水平。如果该比率小于1，说明企业资本性支出超过了经营活动现金净流量，需通过其他渠道筹措资金。

　　三、现金流量表分析应注意的问题

　　1、现金流量表分析应与资产负债表、损益表的分析结合起来。现金流量表侧重于反映企业当期的现金收入和现金支出，并不反映跨期的收支关系，因此不适于用它估算未来现金流量的前景。只有结合资产负债表和损益表，才能充分发挥现金流量表的作用，更好的预测企业未来的现金流量。

　　2、现金流量表分析应与企业及其主导产品所处寿命周期阶段的分析结合起来，在企业创建初期，产品还处在市场开发阶段，经营活动现金流量往往是流出量大于流入量，在企业发展的成熟期以及产品大批量生产时期，产品销售稳定，经营活动产生的现金流量往往是流入量大于流出量。分析时如果忽略这些因素，只看某项指标的高低，就会得出不恰当的结论。

　　3、在分析现金流量表时，应充分注意不影响当期现金流转的重大投资、筹资活动。这些活动对当期现金流转不会产生影响，但对未来现金的流动影响较大。因此，在分析时应高度重视附表或附注提示的信息，并对其未来现金流量的影响程度加以充分估算，据以正确预测企业未来的财务状况。

　　综上所述，通过现金流量表的分析可以了解企业现金流入、流出及结余情况，正确评价企业的偿债能力、支付能力，发现企业在财务方面存在的问题。报表使用者应当根据自己的需要，综合运用结构分析、趋势分析、比率分析等专门方法，对报表提供的数据进行加工整理和分析研究，从中得出有用的信息，为企业决策提供正确的依据。

　　参考文献：

　　1、 曾瑶著《实用财务报表分析》，中国审计出版社

　　2、 庄恩岳著《股份制企业会计报表阅读与分析》，经济科学出版社。

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