[摘要]利用会计政策选择进行盈余管理一直是目前比较关注的问题，本文在对

　　会计政策选择相关理论问题进行分析的基础上，就如何进行会计政策选择，规范上市公司盈余管理行为提出了若干建议。

　　[关键字]会计政策 选择 盈余管理

　　一、引言

　　夏恩·桑德曾在《会计与控制理论》中，把企业看成是理性主体之间的契约组合。作为契约组合的企业，会有各种各样的主体与之发生联系，具体包括股东，债权人，供应商，顾客，经理，职工，政府和审计人员等。各种主体在进行理性的选择之后，加入了一组契约即进入一个企业，所以企业的一般模型应该是涉及所有交易主体的契约。

　　会计是对企业契约签订与履行过程进行确认、计量、记录、报告和披露的工具，它所提供的信息是对企业契约履行程度的度量。在签订企业契约时，会计的处理原则、程序与方法理应受到企业契约各方的关注。《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》中指出：会计政策，是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。可见，会计政策选择是构成契约合同的重要内容。

　　利益相关者理论是建立在契约理论的基础之上丰富和发展起来的，从利益相关者理论角度来看，会计政策的选择权属于利益相关者。但是由于契约的不完备性和信息的不对称性，作为内部控制人的控股股东和管理者，会与其他利益相关者产生“契约摩擦”，于是他们就会通过盈余管理行为来制造“沟通阻滞” (不向其他利益相关者传递私人信息，或向其他利益相关者传递不真实的信息),以实现自身利益的最大化。

　　二、会计政策选择的本质

　　从公司内部制度角度来看，影响控股股东和管理者进行盈余管理行为的因素主要有两个方面：一是会计政策，二是公司内部治理结构。因而，会计政策的选择是企业进行盈余管理的前提和基础。

　　会计政策的选择在形式上表现为一种技术过程的规范，但它绝不是一个单纯的会计问题。它本质上是一项社会经济和政治利益的博弈规则和制度安排。准则的制定和会计政策的选择过程是会计报告的编制者和其他相关利益者博弈均衡的结果。

　　随着我国市场经济的发展，企业经济业务的多样化及复杂化，财务信息质量会更多地与会计政策的选择联系密切。会计事项的初始确认与后续计量更多地依赖于会计政策的选择和应用。可以说，会计政策的选择贯穿于整个会计确认、计量、报告的始终，其政策选择的正确与否，直接关系到企业财务信息的可靠与否和信息使用者的正确决策，进而影响着整个社会经济资源的优化配置和资本市场的健康发展。

　　三、基于会计政策选择进行盈余管理的动因分析

　　会计政策变更是盈余管理的重要手段之一，盈余管理包括收益平滑、巨额冲销和政策诱增式盈余管理。其中，收益平滑的目的是有意减少所披露收益的波动，巨额冲销是故意做大亏损，而政策诱增式盈余管理则是根据扭亏、摘牌、配股和增发的要求而人为地做大利润。 会计政策选择的客观必然性 会计是一门看似精确实际而又模糊的辩证科学，在兼顾统一性前提下，又赋予了企业管理当局一定的选择权。因此，会计政策的选择权也是一种剩余权。许多会计事项的确认、计量依赖于会计从业人员的主观判断，从而为其产物—会计信息注入了人为主观的色彩。

　　由于委托—代理关系的存在，企业两权分离，会计政策选择的过程实际上就

　　是各相关利益主体博弈的过程，它可能诱发企业内部管理者的机会主义行为，促使自身效用最大化或企业价值最大化。 我国上市公司盈余管理行为的动因分析 道格拉斯·C·诺思(1994)曾指出，政策、制度是“一个社会的游戏规则，更规范地说，它们是决定人们相互关系而人为设定的一组契约。”因此，我们可以将上市公司必须遵循的制度、政策看成是上市公司与证券监管部门之间签订的一组契约。同时，上市公司与管理当局之间也是一组契约关系。因此，我们就从这两个角度出发来分析上市公司的盈余管理行为。

　　1.股票上市及配股动机

　　我国证监会规定，申请股票上市的公司必须最近3年连续盈利，而且还将新

　　股上市的定价与企业的每股收益相挂钩，这就促使上市公司为了能够上市及获得较高的发行价格，对企业进行盈余管理。此外，作为上市公司融资和改善资本结构的重要手段之一，获得配股资格要求上市公司的年净资产收益率不得低于6%，为了达到以上及格线，上市公司也是利用盈余管理手段调节相关指标。

　　2.防亏及保牌动机

　　我国证券法规定，上市公司连续两年亏损被列入ST板块，最近3年连续亏

　　损则暂停上市，限期内无法扭亏的终止上市。因此，管理层极有可能通过盈余管理来避免被停牌或摘牌。

　　3.政治成本

　　诸如从事烟草行业，重污染以及能源消耗等一系列的企业，具有高公共敏感性，其高利润的信息可能会招致社会的不满，容易成为社会指责甚至诉讼的对象，从而导致政府采取不利于企业的行为来提高其对社会责任成本的补偿。我国无论是国企还是民营、外企都有较大的政治敏感性，国家的政府活动对企业管理有很大的影响力(魏明海，2000)。因而，企业为降低其政治成本，就可能采平滑利润等手段来进行盈余管理。

　　4.契约摩擦和信息不对称

　　两权分离，委托—代理关系的存在，所有者与经营者之间靠管理契约和一组

　　规范制度来相互约束。由于信息的不对称，导致公司管理层的机会主义行为，实现其自身利益的最大化。

　　5. 市场动机

　　通过盈余管理可以显示出一个稳定增长的每股盈利额，以此刺激投资者对股票的需求，抬高股票价格，便于二级市场炒作，改善市场形象。

　　四、从会计政策选择探视我国盈余管理的现状及问题

　　(一)存货计价方法的选择

　　通常存货在企业的流动资产中占据着很大的比重，因此其数量和价值的确认和计量在很大程度上影响着企业资产负债表资产的价值。自06年新颁布的企业会计准则取消了后进先出法以来，加权平均法受到了上市公司的普遍青睐，加权平均计价法的使用比例最高，且成稳定趋势;个别计价法的使用比例位居其次;在运用的简化方法中计划成本法采用企业最多，且广泛应用于生产制造业企业。个别计价法使用最多的是开发产品以及需要单独计算成本的存货[①]。

　　(二)固定资产折旧方法的选择

　　一般情况下，制造业的固定资产比重较大，固定资产折旧方法的选择，折旧年限、净残值的确定，都会影响企业当期以及未来期间的会计利润。目前我国大部分上市公司采用的方法为年限平均法，加速折旧法运用的很少，虽然我国也允许个别企业采用加速折旧以推动技术进步，但手续复杂，而且成本也很高，这就使得我国绝大部分企业对外报告财务报表时，都采用的是年限平均法。简便易行的年限平均法在实务中受到了广大企业的欢迎。

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